¿Es riba?

El riba (interés o usura) es un aumento obtenido sin un bien real ni un riesgo detrás. Tiene dos formas: el riba del préstamo, cuando el dinero prestado se devuelve con más dinero, y el riba del intercambio, cuando el mismo tipo de dinero o de bienes vendidos por peso o medida se intercambia de forma desigual o con demora. Ambos están prohibidos. El comercio a precio fijo, con propiedad y riesgo reales, está permitido. En la escuela hanafí, el mismo tipo de cualquier cosa tampoco puede intercambiarse nunca con demora, incluso bienes que no se pesan ni se miden.

Sí, si se hace mano a mano. Una divisa puede cambiarse por otra a cualquier tipo de cambio, pero ambas partes deben entregarse al contado. La misma divisa cambiada por sí misma debe ser igual y mano a mano; cualquier excedente o demora es riba. El dinero a cambio de bienes o servicios no tiene esa condición: cualquier cantidad, ahora o más tarde. El mufti Taqi Usmani permite que una parte de un cambio de divisas se entregue más tarde al tipo del día; la AAOIFI, la Academia Fiqh de la OIC y el Diyanet exigen que ambas se entreguen a la vez, y esta guía sigue esa postura más segura.

Lo que se entrega es dinero. ¿Qué se devuelve?

• Exactamente lo que se pidió prestado — sin añadir nadaHalal · Un préstamo · Corán 2:279El dinero se devuelve igual por igual. Prestar como favor y recuperar la misma cantidad está permitido, ya sea entre dos personas o con una institución. El prestamista no obtiene ningún beneficio del dinero en sí.Esto es qard hasan, un préstamo benevolente. El prestamista no puede exigir ningún incremento ni beneficio a cambio de prestar, ya esté escrito en el contrato o simplemente se dé por sentado.Otras posturas: En las escuelas malikí y hanbalí, el prestamista no debe aceptar regalos del prestatario antes de la devolución, a menos que tales regalos fueran habituales entre ambos antes del préstamo. Los hanafíes permiten regalos que no se acordaron ni se esperaban.
• Más de lo que se pidió prestado — intereses, o una comisión por el plazo de devoluciónHaram · Riba · Corán 2:275El dinero prestado a cambio de más dinero es riba en su forma más clara. El extra se cobra únicamente por el tiempo, no por ningún bien real ni riesgo compartido. No importa si el prestamista es un amigo, un prestamista de nómina o un banco, ni si la tasa es del 5 % o del 50 %. Cualquier incremento sobre un préstamo de dinero es riba.Otras posturas: Abu Hanifa y su discípulo Muhammad al-Shaybani sostenían que el riba entre un musulmán y un no musulmán en territorio no musulmán no está prohibido, y el Consejo Europeo de Fetua e Investigación se basó en parte en esto en 1999 para permitir una hipoteca de primera vivienda en Occidente. La mayoría de las autoridades hanafíes actuales, incluidos el mufti Taqi Usmani y el departamento de fetuas de Deoband, no aplican esta postura, y muchas la limitan al caso de un musulmán que recibe intereses, nunca que los paga. Esta guía no se basa en ella.

Guardo dinero en un banco. ¿Qué me da el banco a cambio?

• Intereses: una tasa fija sobre mi saldo, y mi dinero está garantizadoHaram · Riba · Corán 2:275Un depósito bancario es un préstamo al banco: este puede usar el dinero y debe devolverlo íntegramente. Cualquier interés prometido sobre un préstamo es riba, sea cual sea su nombre. Esto incluye las cuentas de ahorro, los depósitos a plazo fijo y los intereses en cuentas corrientes.Mantenga el dinero en una cuenta corriente que no pague nada, o en una cuenta de reparto de beneficios en un banco islámico. Los intereses que ya le hayan pagado debe entregarlos a los pobres, no usarlos usted mismo.
• Nada: mi dinero está en una cuenta corriente, reembolsable cuando lo pidaHalal · Un préstamo · Corán 2:279Su depósito es un préstamo al banco, devuelto íntegramente cuando usted lo pida, sin nada añadido. Eso está permitido. Los servicios que vienen con la cuenta, como una tarjeta o los extractos, están bien.El efectivo o los regalos que se pagan según cuánto o cuánto tiempo mantiene el dinero en la cuenta cuentan como interés. Las ofertas de bienvenida que se dan a todo cliente nuevo no.
• Una parte del beneficio real, y mi depósito puede reducirse si las inversiones pierdenHalal · Sociedad · MudarabaEsto es una inversión, no un préstamo. El banco invierte su dinero y toma una parte acordada del beneficio como gestor. Usted asume cualquier pérdida que el banco no haya causado por negligencia. La tasa que anuncia es solo una expectativa, nunca una promesa.Si el banco garantiza tanto su dinero como una rentabilidad fija o mínima, la cuenta es un préstamo con intereses, sea cual sea su nombre. El beneficio solo llega con el riesgo.

¿Cómo uso la tarjeta, y cuánto me cuesta?

• Pago el saldo completo antes de la fecha límite, así que nunca se aplican interesesHalal · Un préstamo · Corán 2:279Cada compra es un préstamo corto de la compañía de la tarjeta, devuelto íntegramente sin nada añadido. El mufti Taqi Usmani lo permite si usted está seguro de que siempre pagará a tiempo. La cláusula de intereses en sí misma es incorrecta, así que asegúrese de que nunca pueda aplicarse.Configure una domiciliación bancaria para el saldo completo cada mes. Una tarjeta de débito o una tarjeta islámica solo con comisiones es aún más segura.Otras posturas: La Academia Fiqh de la OIC no permite contratar una tarjeta cuyas condiciones cobren intereses, incluso si tiene intención de pagar a tiempo.
• Mantengo un saldo pendiente de un mes a otro y pago intereses sobre élHaram · Riba · Corán 2:275El interés sobre un saldo pendiente es un incremento sobre un préstamo a cambio de más tiempo. Eso es riba en su forma más clara, sea cual sea la tasa. Lo mismo ocurre con las retiradas de efectivo que cobran intereses desde el primer día.Salde el saldo lo antes posible y deje de usar la tarjeta a crédito.
• Solo pago una cuota anual fija por la tarjeta, no vinculada al gastoHalal · Comisión de servicioUna cuota anual o de emisión fija paga por el servicio de la tarjeta. No aumenta según lo que pide prestado ni cuánto tiempo tarda, por lo que no es interés. La comisión que la tienda paga a la compañía de la tarjeta también está permitida.

Mi banco me permite bajar de cero. ¿Qué me cobra por ello?

• Intereses, o un cargo que aumenta según cuánto o cuánto tiempo estoy en descubiertoHaram · Riba · Corán 2:275Un descubierto es un préstamo del banco. Un cargo que aumenta según la cantidad o el tiempo es un incremento sobre un préstamo, lo cual es riba aunque el banco lo llame comisión.Mantenga un margen para no entrar nunca en descubierto, o use una cuenta que simplemente rechace los pagos.
• Sin intereses, y como máximo una comisión fija que cubre el coste real del bancoHalal · Un préstamo · Corán 2:279Un préstamo devuelto sin nada añadido está permitido. Un cargo fijo único que solo cubre el coste real del banco, y que no cambia según la cantidad o el tiempo, no es interés.Los eruditos exigen que dicha comisión se corresponda con el coste real. Cualquier cantidad por encima de eso cuenta como riba.

Divido una compra en cuotas con un servicio de pago aplazado. ¿Cuáles son las condiciones?

• Mismo precio que pagar ahora, sin intereses, y siempre pago a tiempoHalal · Un préstamo · Corán 2:279Usted paga el precio de la tienda en partes y no se añade nada. La empresa de pago aplazado paga a la tienda y usted le devuelve la misma cantidad, lo cual es un préstamo sin incremento. Pague cada cuota a tiempo para que nunca pueda aplicarse un recargo por retraso.Configure pagos automáticos, y úselo solo para lo que pueda permitirse.Otras posturas: Algunos muftis hanafíes aconsejan no contratarlo en absoluto, porque las condiciones incluyen recargos por retraso. La Academia Fiqh de la OIC mantiene la misma postura sobre las tarjetas de crédito.
• La empresa de pago aplazado cobra intereses o una tasa sobre lo que deboHaram · Riba · Corán 2:275Aquí la empresa le presta el precio y recupera más por el tiempo. Eso es interés sobre un préstamo, aunque la tasa sea pequeña. Es distinto de que una tienda le venda el artículo mismo a un precio fijo más alto, lo cual está permitido (véase «Comprar a crédito»).
• Me atraso en un pago y la empresa añade un recargo por retrasoHaram · Riba · Corán 2:275Añadir dinero a una deuda porque se paga tarde es el riba que el Corán vino a terminar, por pequeño que sea el recargo. Si alguna vez le cobran uno, salde la deuda rápidamente y evite este tipo de planes.

Mi banco me cobra. ¿Por qué es el cargo?

• Una comisión fija por mantener mi cuenta, una tarjeta, o enviar dineroHalal · Comisión de servicioPagar un precio acordado por un servicio real es un alquiler ordinario. La comisión es por el trabajo, no por prestarle dinero, por lo que no es interés.La Academia Fiqh de la OIC pide que las comisiones de transferencia de dinero se mantengan dentro del coste real del servicio.
• Enviar dinero al extranjero: se convierte al tipo de cambio de hoy, y luego se envíaHalal · Cambio de divisas · AAOIFI 1El banco cambia su dinero al contado a un tipo acordado, y luego lo transfiere. El día o los dos días habituales para que llegue el pago son operativa bancaria normal, y el cambio en sí fue al contado.
• Un cargo que aumenta según cuánto pido prestado o cuánto tiempo deboHaram · Riba · Corán 2:275Sea cual sea su nombre, un cargo vinculado al tamaño o a la duración de un préstamo es interés. Sobre un préstamo solo puede cobrarse el coste real de un servicio.
• Fijo hoy un tipo de cambio para una divisa que se entregará semanas despuésHaram · Riba · Cambio aplazadoLas divisas deben cambiar de manos al contado. Fijar hoy el tipo de cambio para un intercambio que ocurre más tarde es una operación a plazo, que no está permitida ni siquiera para protegerse de cambios en el tipo de cambio.

¿Qué designa el contrato como lo que se compra y se vende?

• Dinero. El banco me presta efectivo, y la casa es solo la garantíaHaram · Riba · Corán 2:275El objeto del contrato es el dinero, no la casa. El banco entrega efectivo hoy y recupera más a lo largo de los años como intereses. Llamar a la casa garantía no cambia lo que realmente es: un préstamo de dinero devuelto con un incremento. Dinero por más dinero a lo largo del tiempo es, claramente, riba.Otras posturas: Abu Hanifa y su discípulo Muhammad al-Shaybani sostenían que el riba entre un musulmán y un no musulmán en territorio no musulmán no está prohibido, y el Consejo Europeo de Fetua e Investigación se basó en parte en esto en 1999 para permitir una hipoteca de primera vivienda en Occidente. La mayoría de las autoridades hanafíes actuales, incluidos el mufti Taqi Usmani y el departamento de fetuas de Deoband, no aplican esta postura, y muchas la limitan al caso de un musulmán que recibe intereses, nunca que los paga. Esta guía no se basa en ella.
• La casa. El banco la compra, o una parte de ella, y luego me la vende o me la alquilaHalal · Comercio · Hadiz 2 y 5El objeto del contrato es la propia casa. El banco posee un bien real, asume su riesgo, y obtiene beneficio vendiéndola o alquilándola, no prestando dinero. Comprar un bien a pago aplazado está permitido, y el beneficio se gana asumiendo la responsabilidad.La forma halal: una sociedad decreciente (Musharakah Mutanaqisah) o un alquiler con opción a compra (Ijara). El financiador debe asumir realmente la propiedad y su riesgo, no limitarse a retener el título como garantía. Cada paso (la sociedad, el alquiler, la compra de las participaciones del banco) debe ser un contrato separado, y no puede añadirse nada si paga con retraso.

¿Cómo se estructura la operación en el contrato?

• Un préstamo en efectivo con intereses, más comisiones extra si pago tardeHaram · Riba · Corán 2:275El prestamista entrega efectivo y recupera más. Los intereses sobre un préstamo de dinero son riba, y las comisiones por retraso que aumentan la deuda son la riba antigua, donde el propio tiempo se vende por dinero. El coche es solo una garantía; el prestamista nunca lo posee ni lo arriesga.
• El financiador compra el coche y luego me lo revende a un precio fijo más altoHalal · Comercio · Hadiz 2 y 4El vendedor posee el coche, y luego lo vende a un precio fijo más alto que se paga a lo largo del tiempo. Un precio aplazado puede superar al precio al contado, el precio se fija de antemano y nunca puede subir, y el vendedor asumió el riesgo de la propiedad.La forma halal: una venta con margen (Murabaha). El financiador debe poseer y tomar posesión del coche antes de vendérselo a usted. Si paga con retraso, no puede añadir nada para sí mismo; como mucho, usted se compromete de antemano a entregar una cantidad fija a la caridad, que el financiador debe transferir.
• El financiador posee el coche y me lo alquila, con opción de compra al finalHalal · Alquiler · Hadiz 5El financiador posee el coche y alquila su uso, asumiendo el riesgo de la propiedad. Alquilar un bien real está permitido, siempre que el pago sea un alquiler genuino y no intereses disfrazados, y que un pago tardío no se castigue con más dinero.La forma halal: un alquiler (Ijara) o un alquiler con opción a compra. La opción de compra debe ser una promesa separada, no incorporada al alquiler. Si el «alquiler» es en realidad la devolución de un préstamo calculada con una tasa de interés, es riba disfrazada de alquiler.

Estoy comprando una vivienda que aún no está construida. ¿Cómo se organiza?

• Acuerdo un precio fijo con el constructor para una vivienda descrita, pagado en fasesHalal · Comercio · Istisna’Encargar que se fabrique algo según una descripción clara es un contrato propio, llamado istisna’. Los eruditos hanafíes lo reconocieron a partir de una práctica de larga data. El precio se fija al principio y puede pagarse en fases o en la entrega, y el constructor puede deber una penalización por entrega tardía.Los planos, el tamaño, los acabados y la fecha de entrega deben quedar por escrito. No se le puede cobrar de más por pagar con retraso.Otras posturas: Solo la escuela hanafí trata el contrato por encargo como un tipo propio. Las demás escuelas lo encajan en la venta prepagada (salam), que exige el precio completo por adelantado. La Academia Fiqh de la OIC y la AAOIFI siguen la forma hanafí y la hacen vinculante para ambas partes.
• Un banco encarga la vivienda, y luego me la vende a un precio fijoHalal · Comercio · Istisna’ paraleloEl banco contrata con el constructor y, por separado, con usted, a un precio fijado desde el principio y pagado a lo largo del tiempo. El banco asume el riesgo si el constructor incumple o se retrasa. Su beneficio proviene de esa responsabilidad, no de prestar dinero.Los dos contratos deben ser independientes, y su precio nunca puede subir si paga con retraso.
• Un banco me presta efectivo para pagar al constructor, y se lo devuelvo con interesesHaram · Riba · Corán 2:275La operación del banco es dinero ahora por más dinero después. La vivienda inacabada es solo una garantía. Eso es un préstamo con intereses, sin importar cómo se organicen los pagos.

Alquilo una vivienda ahora y quiero ser su propietario más adelante. ¿Cómo funciona el contrato?

• Un alquiler real ahora, más una promesa separada de venderme o regalarme la viviendaHalal · Alquiler · IjaraEl propietario conserva la propiedad y sus riesgos mientras usted alquila, y su renta paga por vivir allí. Al final, la propiedad pasa mediante una venta o donación separada, según lo prometido. Las reparaciones importantes y el seguro corren a cargo del propietario, no de usted.El precio final puede fijarse en la promesa, establecerse según el valor de mercado, o acordarse en su momento.
• Un solo contrato donde mi alquiler se convierte automáticamente en la compra de la viviendaHaram · Dos operaciones en una · Hadiz 4Un único contrato que es a la vez un alquiler y una venta deja poco claro por qué está pagando, y puede perderlo todo si incumple. La Academia Fiqh de la OIC descarta esta forma.

Vendo mi vivienda a un financiador y me quedo como inquilino. ¿Cuáles son las condiciones?

• Una venta real; el comprador es el propietario y la asegura, y yo se la alquilo de vueltaHalal · Alquiler · IjaraSi la venta es genuina, el comprador asume los riesgos de ser propietario de la vivienda y puede cobrar un alquiler por su uso. Cualquier recompra posterior debe ser una operación separada, no una condición de la venta; de lo contrario, es un préstamo disfrazado.Recompre al valor de mercado o a un precio acordado en ese momento. La AAOIFI también exige un intervalo de tiempo real entre la venta y cualquier alquiler con opción a compra.
• Debo recomprarla al mismo precio, y el alquiler funciona como interesesHaram · Riba · Préstamo con beneficioUna venta con la condición de recomprar al mismo precio es en realidad un préstamo con su vivienda como garantía. El alquiler es entonces un beneficio obtenido de un préstamo, lo cual es riba.Otras posturas: Algunos juristas hanafíes posteriores de Asia Central permitieron esta «venta con derecho de devolución» como una especie de prenda. Incluso así, el prestamista no puede beneficiarse de ella, y la Academia Fiqh de la OIC la rechaza por completo.

Le doy al arrendador una suma grande en lugar de alquiler y la recupero cuando me voy. ¿Cómo se organiza?

• Una suma grande que el arrendador puede usar; vivo gratis o más barato hasta que se devuelvaHaram · Riba · Préstamo con beneficioEl dinero que el arrendador puede gastar y debe devolver es un préstamo hacia él. Una vivienda gratuita o más barata por ese préstamo es un beneficio obtenido de un préstamo, lo cual es riba. Los muftis hanafíes descartan este arreglo, por común que sea.En su lugar, pague el alquiler por adelantado: una suma única para todo el periodo que no se devuelve. O pague el alquiler normal con un pequeño depósito de garantía.
• Un depósito de garantía normal, y pago el alquiler completo de mercadoHalal · Depósito de garantíaUn depósito retenido contra daños o alquiler impagado está permitido y debe devolverse íntegramente. Si el arrendador lo usa con su permiso, se convierte en un préstamo, lo cual sigue estando bien siempre que su alquiler no se reduzca por ello.
• Pago todo el alquiler de todo el periodo por adelantado; no se devuelveHalal · Alquiler · Renta anticipadaEl alquiler puede pagarse por adelantado, y un precio más bajo por pagar por adelantado forma parte del acuerdo de alquiler. No se presta nada y no se devuelve nada, por lo que no surge riba. Esta es la solución que dan los muftis hanafíes para los alquileres con depósito grande.

Entrego mi coche a un concesionario a cambio de otro coche. ¿Cómo funciona el intercambio?

• Entrego mi coche, pago la diferencia, y me llevo el nuevo a casa ahoraHalal · Comercio · Hadiz 2 y 3Un coche por un coche con ambos entregados ahora está permitido en cualquier combinación, y el dinero que usted añade forma parte del precio. Ese dinero puede pagarse ahora o en cuotas fijas.
• Entrego mi coche ahora, y el coche nuevo se entrega más tardeHaram · Mismo tipo, más tarde · Hadiz 3Los eruditos hanafíes no permiten intercambiar dos cosas del mismo tipo con una entregada más tarde, basándose en que el Profeta prohibió vender un animal por un animal a crédito. Un coche por un coche que llegará más tarde entra en este caso.Venda primero su coche al concesionario por dinero, y luego compre o encargue el coche nuevo en una operación separada. El concesionario puede compensar lo que le debe con el precio nuevo.Otras posturas: La escuela shafi’í permite este intercambio. Los textos hanafíes tratan los bienes de distinta fabricación como tipos diferentes, por lo que algunos pueden considerar los coches muy distintos de forma diferente; esta guía adopta la postura más segura.

¿Por qué paga, y cómo?

• Un artículo real a un precio fijo, aunque sea más alto que el precio al contadoHalal · Comercio · Hadiz 2 y 4Comprar un bien a pago aplazado está permitido, el precio aplazado puede ser mayor que el precio al contado, y un precio fijo elimina la ambigüedad. Esto es una venta, no un préstamo de dinero.Esto no cubre el oro, la plata ni las divisas, que deben pagarse al contado.
• La cantidad que debo aumenta cuanto más tardo en pagarHaram · Riba · Corán 2:275Una deuda que crece con el tiempo significa que se cobra dinero por dinero. En cuanto el precio puede aumentar por el retraso, se ha convertido en un préstamo con intereses. Eso es riba.

Presté dinero y desde entonces los precios han subido. ¿Qué puedo recuperar?

• Exactamente la cantidad que presté, en la misma divisaHalal · Un préstamo · Corán 2:279Un préstamo se devuelve con su semejante: la misma cantidad del mismo dinero. Esta es la postura principal hanafí, aplicada al dinero moderno por el mufti Taqi Usmani y la Academia Fiqh de la OIC.Para protegerse de la inflación, preste desde el principio algo más estable, como oro o una divisa más fuerte, y recupere exactamente eso.Otras posturas: El Diyanet de Turquía, citando a Abu Yusuf, sostiene que cuando el dinero ha perdido realmente valor, devolver su valor original es más justo, y permite que las partes lo acuerden usando cifras oficiales de inflación. La escuela malikí permite el valor solo si la divisa colapsa.
• La cantidad ajustada por inflación, según lo acordado cuando lo prestéHaram · Riba · Corán 2:275Vincular la devolución a un índice de precios, al oro o a otra divisa cuando presta significa que puede recuperar más dinero del que dio. Ese incremento es riba, y la cantidad desconocida añade incertidumbre.

Debo dinero que vence más tarde y quiero pagarlo antes a cambio de un descuento. ¿Cómo se acuerda?

• El contrato me promete un descuento por pagar antes de la fecha de vencimientoHaram · Riba · Tiempo vendido por dineroUn descuento acordado de antemano por pagar antes intercambia tiempo por dinero: menos dinero por menos espera. Los eruditos hanafíes, la Academia Fiqh de la OIC y la AAOIFI no permiten que se incluya en el contrato.Otras posturas: Ibn Taymiyya, y una postura dentro de la escuela hanbalí, permitieron un descuento por pago anticipado. La postura principal de las cuatro escuelas no lo permite.
• Pago antes, y el vendedor me perdona una parte libremente, sin nada acordado de antemanoHalal · Condonación · OIC 64Un acreedor siempre puede perdonar parte de una deuda. Si usted paga antes y el vendedor, por su propia voluntad, reduce el saldo, eso es un regalo, no una venta de tiempo. Los bancos islámicos hacen esto a menudo, pero no puede prometerse en el contrato.Otras posturas: Los textos hanafíes clásicos también prohíben acordar «pague ahora y le perdono una parte» en el momento del pago. La Academia Fiqh de la OIC lo permite si no se organizó nada de antemano.

Pago una cuota con retraso. ¿Qué dice el contrato que ocurre?

• El prestamista añade una comisión o un cargo extra, que se quedaHaram · Riba · Corán 2:275Todo lo que se añade a una deuda por pago tardío y se queda el acreedor es riba, ya sea una cuota fija o un porcentaje. Es el antiguo riba de «paga ahora o paga más», y también se aplica a los bancos islámicos.
• Me comprometí de antemano a dar una cantidad fija a la caridad; el prestamista no se queda con nadaHalal · Compromiso benéfico · AAOIFI 3Los bancos islámicos usan esto para desalentar el pago tardío. El dinero debe ir a la caridad bajo la supervisión del comité de sharía del banco y nunca puede ser un ingreso del banco. Es su promesa, no una penalización que el prestamista se gane.Otras posturas: Esto proviene de una postura malikí sobre los compromisos vinculantes, adoptada por el mufti Taqi Usmani y la AAOIFI. Algunos eruditos hanafíes dudan de que un regalo pueda hacerse obligatorio.
• El prestamista me da más tiempo pero aumenta lo que deboHaram · Riba · Corán 2:275Aumentar una deuda a cambio de ampliar su plazo es exactamente el riba de la Arabia preislámica. El tiempo extra puede darse gratis, nunca a cambio de más dinero.

Estoy devolviendo un préstamo y quiero darle algo extra al prestamista. ¿Está permitido?

• Devuelvo todo y, sin que me lo pidan, añado un regalo de agradecimientoHalal · Buena devolución · Sahih al-BukhariEl Profeta le devolvió una deuda a Jabir y le dio de más, y dijo que las mejores personas son las que mejor devuelven. Un regalo libre y no planeado al devolver es una gentileza, no riba.Otras posturas: Las escuelas malikí y hanbalí son más estrictas respecto a los regalos dados mientras el préstamo sigue vigente, a menos que tales regalos fueran habituales entre ambos antes de él.
• Lo extra se acordó, o todos lo esperaban, cuando pedí el préstamoHaram · Riba · Préstamo con beneficioSi el prestamista lo exigió, o se entendía así desde el principio, lo extra es un rendimiento sobre el préstamo. Eso es riba, aunque se llame regalo. Lo habitual cuenta como si estuviera escrito en el contrato.También deben evitarse los regalos durante el préstamo que solo ocurren por causa de él.

Debo euros pero quiero devolver en otra divisa. ¿Cómo se fija el tipo de cambio?

• El día de la devolución acordamos el tipo de cambio de ese día, y pago todo de una vezHalal · Cambio de divisas · Hadiz de Ibn UmarIbn Umar vendía camellos por monedas de oro y recibía plata en su lugar. El Profeta lo permitió al tipo de cambio del día, siempre que no quedara nada pendiente al separarse. Así que liquide la cantidad convertida completa al contado.
• El tipo de cambio se fijó cuando pedí el préstamo, para devolver en la otra divisaHaram · Riba · Cambio aplazadoFijar ahora el tipo de cambio para un intercambio de divisas que ocurre más tarde es un cambio de divisas aplazado, lo cual no está permitido. También puede ocultar intereses en el tipo de cambio.
• Liquidamos un préstamo a un tipo mejor para el prestamista que el tipo de ese díaHaram · Riba · Corán 2:275Usar un tipo por encima del mercado para devolver un préstamo le da al prestamista más de lo que prestó. Ese extra es riba.

¿Qué recibe el inversor a cambio?

• Intereses fijos, devueltos tanto si el negocio triunfa como si fracasaHaram · Riba · Hadiz 5El dinero se devuelve como más dinero, sin que el inversor asuma ningún riesgo. Un rendimiento garantizado sobre el efectivo, independientemente del resultado, es riba. Es un préstamo de dinero con intereses disfrazado de inversión.
• Una parte del beneficio real, y pierde su dinero si fracasaHalal · Sociedad · Hadiz 4 y 5El inversor cobra del beneficio real y asume la pérdida si fracasa. El beneficio se justifica al asumir la responsabilidad, y el reparto se fija de antemano como una parte del beneficio, nunca como una suma fija ni un porcentaje del dinero invertido.La forma halal: reparto de beneficios (Mudarabah) o sociedad (Musharakah), siempre que el negocio en sí sea lícito.Otras posturas: Las escuelas malikí y shafi’í exigen que la parte de beneficio de cada socio coincida con su parte del capital. El derecho hanafí y hanbalí permiten otra proporción acordada, pero un socio capitalista hanafí que no participa en la gestión no puede recibir más de lo que corresponde a su parte del capital.
• Una participación en la propiedad (capital), sin promesa de recomprarla al costeHalal · Participación · Hadiz 5Compra una participación real y sube o baja junto con el negocio. Como no hay una recompra garantizada de su dinero, es una sociedad genuina, no un préstamo encubierto.La forma halal: una sociedad de capital (Musharakah), siempre que el negocio en sí sea lícito.

Quiero cambiar mis joyas de oro viejas por una pieza nueva. ¿Cómo se hace?

• Vendo mi oro viejo por efectivo, lo recibo, y luego compro la pieza nuevaHalal · Comercio · Sahih al-BukhariEste es el propio consejo del Profeta: venda por dinero, y luego compre con ese dinero. Cada venta es oro por dinero al contado, a cualquier precio acordado, por lo que la joyería puede pagar menos por el oro viejo y cobrar por la mano de obra nueva.Pague la pieza nueva en su totalidad al contado. Comprar oro a plazos no está permitido.
• Cambio oro viejo por oro nuevo del mismo peso puro, sin nada añadido, al contadoHalal · Intercambio · Hadiz 1El oro por oro está permitido cuando el oro puro pesa lo mismo y ambos se entregan a la vez. La antigüedad y la mano de obra no cuentan.
• Doy oro viejo más efectivo por una pieza nueva que pesa lo mismo o menosHaram · Riba · Hadiz 1Cuando el oro nuevo pesa lo mismo o menos, su efectivo es un excedente sobre oro por oro. Eso es riba, aunque se llame cargo por mano de obra.Venda primero el oro viejo, o haga que rehagan su propio oro y pague al orfebre solo por el trabajo.
• Doy oro viejo más efectivo por una pieza nueva más pesada, todo al contadoHalal · Intercambio · OIC 84Los eruditos hanafíes permiten esto: su oro se corresponde con el mismo peso de oro nuevo, y su efectivo compra el oro adicional. Funciona solo si la pieza nueva realmente tiene más oro puro y todo cambia de manos a la vez.Otras posturas: Las demás escuelas rechazan esto y exigen vender primero el oro viejo, que es la vía más segura en todos los casos.

Le pago a un agricultor ahora por productos que se entregarán más tarde. ¿Cuáles son las condiciones?

• Pago la totalidad ahora; cantidad fija, calidad fija, fecha de entrega fijaHalal · Comercio · SalamEl Profeta permitió pagar por adelantado por una medida conocida, un peso conocido y una fecha conocida. El producto debe describirse con claridad y estar normalmente disponible desde el acuerdo hasta la entrega, y los hanafíes exigen un plazo de al menos un mes.Otras posturas: Los hanafíes no permiten pagar por adelantado por animales. Las otras tres escuelas sí lo permiten.
• Pago una parte ahora y el resto cuando llega la cosechaHaram · Deuda por deuda · SalamEn una venta prepagada, el precio completo debe pagarse antes de separarse. De lo contrario, ambas partes se quedan debiéndose algo mutuamente, lo cual no está permitido, y solo cuenta la parte pagada.Otras posturas: La Academia Fiqh de la OIC, siguiendo a la escuela malikí, permite que el precio se pague dentro de dos o tres días.
• La cantidad es lo que produzca esta temporada una finca concretaHaram · Gharar · IncertidumbreVincular el acuerdo a una sola finca significa que la cosecha puede fracasar y usted pague por nada. El Profeta preguntó: "Si Dios retiene el fruto, ¿con qué derecho tomarías el dinero de tu hermano?". Describa el producto en su lugar, sin nombrar un campo concreto.
• Pago en trigo ahora por cebada entregada más tardeHaram · Riba · Hadiz 1El trigo y la cebada se venden ambos por medida, por lo que deben cambiar de manos juntos. Un acuerdo prepagado con una parte para más tarde es aquí riba. Pague con dinero en su lugar.

Un banco islámico me da efectivo comprando y vendiendo una materia prima. ¿Cómo funciona?

• El banco me vende metal a crédito, y luego lo vende por mí a cambio de efectivoHaram · Riba disfrazada · OIC 179En esta forma organizada, la materia prima es un paso de papel: el banco organiza ambas ventas y usted termina con efectivo ahora y una deuda mayor después. La Academia Fiqh de la OIC la descarta como un truco para el interés, y el mufti Taqi Usmani rechaza que el banco sea su agente de venta preacordado.Otras posturas: La Norma 30 de la AAOIFI permite el tawarruq bancario solo cuando el banco no vende por usted y los bienes nunca vuelven al vendedor. Muchos bancos no cumplen esto.
• Compro bienes reales a crédito, los recibo, y los vendo yo mismo en otro lugarHalal · Comercio · TawarruqComprar a crédito y vender por efectivo a un comprador no relacionado es un comercio real, y las escuelas clásicas lo permiten. Usted debe realmente poseer y recibir los bienes y venderlos usted mismo. Los eruditos aun así prefieren un préstamo sin intereses y aconsejan esto solo en caso de verdadera necesidad.
• El banco me vende bienes a crédito, y luego me los recompra él mismo por menosHaram · Riba · ’InaVender a crédito y recomprar por menos efectivo es la venta ’ina: los bienes dan una vuelta completa y lo que queda es efectivo ahora por más después. Los hanafíes prohíben recomprar por menos antes de que se pague el precio.Otras posturas: La escuela shafi’í considera válidas las dos ventas cuando no se acordó ninguna recompra, por lo que esta estructura aparece en algunos mercados. Las escuelas hanafí, malikí y hanbalí la prohíben.

Quiero comprar acciones de una empresa. ¿Qué tipo de empresa es?

• Un negocio halal con poca deuda que genera intereses; doy la parte impuraHalal · Participación · AAOIFI 21Una acción es una propiedad parcial de un negocio real. Está permitido si el negocio principal es halal y la deuda que genera intereses, los depósitos que generan intereses y los ingresos impuros se mantienen dentro de unos límites fijados. Done la parte impura de los dividendos a la caridad.Los límites de la AAOIFI: la deuda que genera intereses y los depósitos que generan intereses, cada uno por debajo del 30 % del valor de mercado, y los ingresos prohibidos por debajo del 5 % de los ingresos totales.Otras posturas: La Academia Fiqh de la OIC es más estricta: parte de la prohibición para las empresas que a veces tratan con intereses.
• Un banco, una aseguradora, una empresa de alcohol o apuestas, u otro negocio haram en su esenciaHaram · Riba · Negocio haramUna acción le convierte en copropietario de lo que hace la empresa. Poseer parte de un negocio construido sobre el interés u otro comercio prohibido no está permitido, sean cuales sean los rendimientos.
• Un negocio halal, pero su deuda que genera intereses supera los límitesHaram · Riba · AAOIFI 21Cuando los préstamos o depósitos que generan intereses de una empresa superan los límites, esta deja de contar como una inversión mayormente halal. Espere a que vuelva a estar dentro de los límites, o elija una alternativa filtrada.
• Compro acciones con dinero prestado por mi corredor con interesesHaram · Riba · Corán 2:275Comprar a margen con un préstamo que genera intereses es riba, aunque las acciones mismas sean halal.

Quiero invertir mediante un bono, un fondo o un ETF. ¿Qué contiene?

• Un bono o un fondo de bonos que me paga interesesHaram · Riba · Corán 2:275Un bono es un préstamo a un gobierno o una empresa, devuelto con intereses. Poseído directamente o a través de un fondo, el rendimiento es riba. Los bonos comprados por debajo de su valor nominal son lo mismo: la ganancia es interés pagado al final.Los sukuk que dan propiedad real de activos, como propiedades arrendadas, son la alternativa halal.
• Un fondo indexado o ETF filtrado según la sharía, con su propio comité de eruditosHalal · Participación · AAOIFI 21El fondo solo posee acciones que pasan los filtros halal y vende cualquiera que deje de pasarlos. Debe purificar los ingresos impuros o decirle cuánto debe donar. Compruebe que no presta sus acciones a cambio de intereses.
• Un fondo indexado o ETF ordinario que posee todas las empresas del mercadoHaram · Riba · Activos haramUn índice estándar incluye bancos, aseguradoras y empresas muy endeudadas con intereses, así que comprarlo le convierte en copropietario de todas ellas. Elija en su lugar una versión filtrada del mismo índice.

Quiero operar con derivados o apostar a la baja de los precios. ¿En qué consiste la operación?

• Opero con opciones: el derecho a comprar o vender más tarde a un precio fijadoHaram · Gharar y apuestas · OIC 63El problema aquí no es el riba sino la incertidumbre y la especulación. La prima compra un simple derecho, que no es una propiedad que pueda venderse, y la mayoría de las opciones terminan como apuestas sobre los movimientos de precios. La Academia Fiqh de la OIC y la AAOIFI no las permiten.
• Opero con CFD: apuesto por la diferencia de precio sin poseer nadaHaram · Apuestas y riba · Corán 5:90Un CFD solo liquida el cambio de precio. No se compra ni se entrega nada, por lo que es una apuesta. Mantenerlo de un día para otro también suele costar intereses.
• Vendo acciones que no poseo, prestadas por mi corredor, para recomprarlas más baratasHaram · Vender lo que no se posee · OIC 63El Profeta dijo: no vendas lo que no tienes. La venta en corto vende acciones prestadas y normalmente también implica intereses.
• Compro acciones reales con mi propio dinero y las mantengoHalal · Participación · AAOIFI 21Poseer lo que compra, con su propio dinero, es una inversión ordinaria, sujeta a los filtros halal descritos en «Comprar acciones».

Quiero operar con divisas. ¿Cómo se organiza la operación?

• Cambio mi propio dinero por otra divisa, liquidada directamente en mi cuentaHalal · Cambio de divisas · AAOIFI 1Dos divisas a cualquier tipo de cambio, con ambas partes entregadas al contado, es un cambio ordinario, y de esta forma puede beneficiarse de los cambios en el tipo de cambio. La liquidación habitual de uno o dos días en los mercados de divisas cuenta como al contado.
• Una cuenta apalancada: el corredor me presta margen y cobra swaps nocturnosHaram · Riba · Corán 2:275El margen es un préstamo del corredor, que se beneficia de él a través de sus operaciones, y el swap nocturno es interés. Las posiciones rara vez se entregan, solo se cierran por la diferencia, por lo que también es una apuesta sobre los precios.
• Una cuenta "islámica" sin swap, pero aún apalancada y nunca entregadaHaram · Riba · Préstamo con beneficioEliminar la comisión de swap no arregla el préstamo: el corredor sigue prestándole dinero para operar y se beneficia de ello. Las divisas tampoco se intercambian nunca realmente mano a mano.Una cuenta sin swap, sin apalancamiento y con liquidación real es, en esencia, la primera opción.