¿Es riba?

Glosario de finanzas islámicas

Definiciones breves y claras de los términos que aparecen al preguntar si un trato es halal. Cada entrada dice qué significa el término en la práctica y enlaza a la pregunta donde importa.

Riba: Incremento. Dinero prestado y devuelto con más, o el mismo tipo de artículo de riba intercambiado de forma desigual o con demora. Prohibido por el Corán (2:275-279).
Riba al-nasi’ah: El riba de la demora: un incremento cobrado por el tiempo. Interés sobre un préstamo, una deuda que crece cuando se retrasa, un intercambio del mismo tipo con una parte demorada.
Riba al-fadl: El riba del excedente: un intercambio desigual del mismo tipo en el acto, como oro viejo por menos oro nuevo.
Qard hasan: Un préstamo benevolente: dinero prestado y devuelto en la misma cantidad exacta, sin ningún beneficio para el prestamista. El único préstamo halal.
Murabaha: Venta con margen: el financiador compra un artículo, lo posee, y se lo vende a usted a un precio fijo más alto pagado con el tiempo. Halal cuando el precio nunca sube por la demora y el financiador realmente toma posesión.
Ijara: Alquiler: renta por el uso de un bien real que el arrendador posee y cuyo riesgo asume. El alquiler con opción a compra añade una promesa separada de vender o regalar el bien al final.
Musharakah: Sociedad: los socios aportan capital, comparten el beneficio en una proporción acordada y la pérdida en proporción al capital. Una sociedad decreciente (musharakah mutanaqisah) es la estructura habitual para financiar una vivienda de forma halal.
Mudarabah: Reparto de beneficios: una parte pone el capital, la otra trabaja; el beneficio se divide según una proporción acordada y la pérdida recae en el capital, salvo que la cause la negligencia del gestor. La base de las cuentas de inversión de los bancos islámicos.
Salam: Venta prepagada: el precio completo ahora por bienes descritos y entregados en una fecha fija. La excepción que permite pagar al agricultor antes de la cosecha. No permitida para el oro, las divisas ni, en la escuela hanafí, los animales.
Istisna’: Contrato por encargo: un artículo descrito que se fabricará o construirá a un precio fijo, pagado por fases o a la entrega. Un contrato propio de la escuela hanafí usado para viviendas sobre plano y financiación de obra.
Tawarruq: Comprar bienes a crédito y venderlos por efectivo a un tercero para obtener dinero. Permitido como comercio real; la forma organizada por el banco, donde el banco organiza ambas ventas, queda descartada por la Academia Fiqh de la OIC.
’Ina: Vender a crédito y recomprar lo mismo por menos efectivo a la misma persona: un préstamo con incremento disfrazado de dos ventas. Prohibido en las escuelas hanafí, malikí y hanbalí.
Sarf: Cambio de divisas: dinero por dinero. Cualquier tipo de cambio entre divisas distintas, pero ambas partes deben entregarse al contado; la misma divisa debe ser igual.
Gharar: Incertidumbre en lo que se vende, su precio o su entrega, suficiente para convertir un trato en una apuesta. La razón por la que las opciones, los CFD y comprar la cosecha de una finca concreta no están permitidos.
Maysir: Apuesta: ganar por azar a costa de la pérdida de otro. Prohibido por el Corán (5:90). La especulación sobre diferencias de precio sin poseer nada entra aquí.
Sukuk: Certificados que dan la propiedad de una parte de bienes reales, con rendimientos que provienen de esos bienes. La alternativa halal a los bonos, siempre que no garanticen la devolución del capital como un bono.
Bay’ mu’ajjal: Venta a pago aplazado: el precio se fija ahora y se paga después, y puede ser más alto que el precio al contado.
Al-kharaj bi-l-daman: «El beneficio va unido a la responsabilidad»: solo puede ganarse sobre lo que se posee y cuyo riesgo de pérdida se asume (Sunan Abi Dawud). El principio detrás del alquiler, el beneficio del comercio y la sociedad.
Mano a mano (yadan bi-yad): Ambas partes de un intercambio entregadas en el mismo encuentro. Obligatorio para dinero por dinero y para artículos de riba del mismo tipo; la liquidación habitual del mercado de uno o dos días cuenta como al contado.
AAOIFI: La Organización de Contabilidad y Auditoría para las Instituciones Financieras Islámicas, cuyas normas de la sharía sigue la mayoría de los bancos islámicos. Esta guía las usa como referencia contemporánea junto al mufti Taqi Usmani.
Academia Fiqh de la OIC: La Academia Internacional de Fiqh Islámico de la Organización de Cooperación Islámica, cuyas resoluciones resuelven muchas cuestiones modernas de finanzas entre las escuelas.
Madhhab: Una escuela de derecho islámico. Las cuatro escuelas sunitas son hanafí, malikí, shafi’í y hanbalí. Esta guía sigue la escuela hanafí y señala dónde difieren las demás.