Est-ce du riba ?

Glossaire de la finance islamique

Définitions courtes et claires des termes qui reviennent quand on se demande si une opération est halal. Chaque entrée explique ce que signifie le terme en pratique et renvoie à la question où il compte.

Riba: Augmentation. Argent prêté et remboursé avec davantage, ou même genre de bien soumis au riba échangé de façon inégale ou avec délai. Interdit par le Coran (2:275-279).
Riba al-nasi’ah: Le riba du délai : une augmentation facturée pour le temps. Des intérêts sur un prêt, une dette qui grossit en cas de retard, un échange du même genre avec l’un des côtés différé.
Riba al-fadl: Le riba du surplus : un échange inégal du même genre sur-le-champ, comme du vieil or contre moins d’or neuf.
Qard hasan: Un prêt bienveillant : de l’argent prêté et remboursé dans exactement le même montant, sans aucun avantage pour le prêteur. Le seul prêt halal.
Murabaha: Vente à marge : le financeur achète un bien, le possède, et vous le vend à un prix fixe plus élevé payé dans le temps. Halal lorsque le prix n’augmente jamais pour cause de délai et que le financeur en prend réellement possession.
Ijara: Location : loyer pour l’usage d’un bien réel que le bailleur possède et dont il assume le risque. La location-accession ajoute une promesse distincte de vendre ou de céder le bien à la fin.
Musharakah: Partenariat : les associés apportent du capital, partagent le profit selon un ratio convenu et la perte au prorata du capital. Une musharakah dégressive est la structure halal habituelle pour financer un logement.
Mudarabah: Partage des profits : une partie apporte le capital, l’autre travaille ; le profit se partage selon un ratio convenu et la perte retombe sur le capital, sauf négligence du gérant. La base des comptes d’investissement des banques islamiques.
Salam: Vente prépayée : le prix total maintenant pour des biens décrits, livrés à une date fixe. L’exception qui permet à un agriculteur d’être payé avant la récolte. Non permis pour l’or, les devises ou, dans l’école hanafite, les animaux.
Istisna’: Contrat de commande sur mesure : un bien décrit à construire ou à fabriquer à prix fixe, payé par étapes ou à la livraison. Un contrat propre à l’école hanafite, utilisé pour les logements sur plan et le financement de la construction.
Tawarruq: Acheter des biens à crédit et les revendre contre des liquidités à un tiers pour obtenir de l’argent. Permis en tant que véritable commerce ; la forme organisée par une banque, où celle-ci arrange les deux ventes, est exclue par l’Académie du fiqh de l’OCI.
’Ina: Vendre à crédit puis racheter la même chose pour moins d’argent comptant à la même personne : un prêt avec augmentation déguisé en deux ventes. Interdit dans les écoles hanafite, malikite et hanbalite.
Sarf: Change de devises : argent contre argent. N’importe quel taux entre monnaies différentes, mais les deux parts doivent être livrées sur-le-champ ; la même monnaie doit être échangée à égalité.
Gharar: Incertitude sur ce qui est vendu, son prix ou sa livraison, au point de transformer une opération en pari. La raison pour laquelle les options, les CFD et l’achat de la récolte d’une exploitation nommée ne sont pas permis.
Maysir: Jeu de hasard : gagner par la chance à la perte d’autrui. Interdit par le Coran (5:90). La spéculation sur les écarts de prix sans rien posséder en relève.
Sukuk: Des certificats donnant la propriété d’une part d’actifs réels, avec des rendements provenant de ces actifs. L’alternative halal aux obligations, à condition qu’ils ne garantissent pas le retour du capital comme une obligation.
Bay’ mu’ajjal: Vente à paiement différé : le prix est fixé maintenant et payé plus tard, et peut être plus élevé que le prix comptant.
Al-kharaj bi-l-daman: « Le profit va avec la responsabilité » : on ne peut gagner que sur ce que l’on possède et dont on assume le risque de perte (Sunan Abi Dawud). Le principe derrière le loyer, le profit commercial et le partenariat.
Main à main (yadan bi-yad): Les deux parts d’un échange livrées dans la même séance. Exigé pour l’argent contre argent et pour les biens du même genre soumis au riba ; le règlement habituel du marché, d’un jour ou deux, compte comme sur-le-champ.
AAOIFI: L’organisme de normalisation comptable et charaïque pour les institutions financières islamiques, dont les normes sont suivies par la plupart des banques islamiques. Ce guide les utilise comme référence contemporaine, aux côtés de Mufti Taqi Usmani.
Académie du fiqh de l’OCI: L’Académie internationale de fiqh islamique de l’Organisation de la coopération islamique, dont les résolutions tranchent de nombreuses questions modernes de finance à travers les écoles.
Madhhab: Une école de droit islamique. Les quatre écoles sunnites sont hanafite, malikite, chaféite et hanbalite. Ce guide suit l’école hanafite et signale où les autres divergent.